Quali paesi hanno una convenzione fiscale con il Montenegro?

Rete di convenzioni contro le doppie imposizioni del Montenegro: Quali paesi hanno una convenzione con il Montenegro?
Marzo 2026

Noi di Ekonomik Accountants, assistiamo regolarmente investitori stranieri, gruppi internazionali, espatriati e clienti privati sull'uso pratico delle convenzioni contro le doppie imposizioni. Queste convenzioni sono importanti perché aiutano a evitare che lo stesso reddito venga tassato due volte, allocano i diritti di imposizione tra i paesi e forniscono un quadro più chiaro per dividendi, interessi, royalties, redditi da lavoro dipendente e questioni relative alle stabile organizzazione.

Un punto che spesso crea confusione è che una parte significativa della rete di convenzioni del Montenegro è stata originariamente conclusa ai tempi dell'ex Jugoslavia, poi della Repubblica Federale di Jugoslavia, o Serbia e Montenegro. Ciò nonsignificache tali convenzioni siano invalide per il Montenegro oggi. Al contrario, il Montenegro continua ad applicare molte di queste convenzioni ereditate come parte della sua attuale rete di convenzioni, il che si riflette anche nelle notifiche OECD sulle convenzioni del Montenegro e nelle referenze dei governi esteri alle convenzioni che confermano espressamente la continua applicazione al Montenegro.

Come lista di lavoro pratica, Marzo 2026la rete di convenzioni del Montenegro copre i seguenti paesi: Albania, Andorra, Austria, Azerbaigian, Bielorussia, Belgio, Bosnia ed Erzegovina, Bulgaria, Cina, Croazia, Cipro, Repubblica Ceca, Danimarca, Egitto, Finlandia, Francia, Germania, Ungheria, Iran, Irlanda, Italia, Kuwait, Lettonia, Lussemburgo, Malesia, Malta, Moldavia, Monaco, Paesi Bassi, Corea del Nord, Macedonia del Nord, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Russia, Serbia, Slovacchia, Slovenia, Sri Lanka, Svezia, Svizzera, Turchia, Ucraina, Emirati Arabi Uniti e Regno Unito. Ciò riflette la rete di 44 paesi applicata pubblicamente dal Montenegro alla fine del 2025, insieme agli aggiornamenti sullo stato delle convenzioni che mostrano Andorra e Lussemburgogià in vigore entro tale periodo di tempo.

Uno degli sviluppi più recenti rilevanti a marzo 2026 è che la convenzione con Andorra è entrata in vigore il 1 luglio 2025, mentre la convenzione con Lussemburgo è entrata in vigore il 1 ottobre 2025. Al contrario, la convenzione con Liechtenstein è stata firmata il 25 settembre 2025, ma aveva non ancora entrato in vigore al marzo 2026, quindi dovrebbe essere trattato separatamente dall'elenco dei trattati in vigore. Il Montenegro ha anche firmato il BEPS Multilateral Instrument il 12 novembre 2025, che è un importante passo di modernizzazione dei trattati destinato ad aggiornare i trattati coperti, in particolare sulle disposizioni anti-abuso e altre disposizioni allineate all'OCSE. In parallelo, il Montenegro ha continuato ad espandere la sua rete attraverso nuovi negoziati, inclusa l'inizializzazione di un testo convenzionale con Islanda nel luglio 2025.

In pratica, tuttavia, l'esistenza di una convenzione è solo il punto di partenza. Il risultato effettivo dipende dall'articolo specifico, dal tipo di reddito, dallo status di residenza del beneficiario, dalla titolarità effettiva, dalla tempistica, dal diritto alla convenzione e dalla documentazione di supporto disponibile. Questo è il motivo per cui l'analisi delle convenzioni dovrebbe essere sempre effettuata caso per caso, in particolare per dividendi, commissioni di gestione, royalties, plusvalenze, servizi transfrontalieri e finanziamenti di gruppo. Per le aziende e gli individui attivi in Montenegro, il messaggio chiave è chiaro: molte delle convenzioni del Montenegro possono avere origini storiche, ma generalmente rimangono rilevanti e utilizzabili nella moderna strutturazione transfrontaliera e nella conformità fiscale.